投資知識 · 稅務
股利所得課稅二擇一：合併計稅 8.5% 抵減 vs 分開 28%，散戶怎麼算才划算？
- 台股領到的現金股利與股票股利屬於「股利所得」，自 2018 年度綜所稅制改革後採「二擇一」：可併入綜合所得稅、享股利金額 8.5% 的可抵減稅額（每一申報戶上限 8 萬元），或改以 28% 單一稅率分開計稅。同一申報戶的全部股利只能整包選一種。一般而言中低稅率級距併入較有利、高稅率級距分開較有利，但實際結果取決於你的邊際稅率與股利金額，報稅軟體會自動幫你比對。以下規則與費率請以財政部最新公告為準。
一、「二擇一」是什麼？制度背景與基本規則
台灣的個人綜合所得稅在 2018 年度（2019 年 5 月申報）進行「所得稅制優化」，取消了過去複雜的兩稅合一設算扣抵，改成現行的股利所得「二擇一」制度。
這裡談的是投資「國內公司」（台股上市、上櫃、興櫃等）所配發的股利，包含現金股利與股票股利（股票股利以面額計入，通常每股 10 元）。
二擇一指的是：同一個申報戶在同一年度，可以選擇把全部股利所得（1）併入綜合所得稅一起計算、並享有一筆可抵減稅額，或（2）全部改用單一稅率 28% 分開計稅。重點是「整包擇一」——不能把一部分股利用合併、另一部分用分開，也不能各成員各選一種。
要注意的是，這套二擇一只適用於「國內來源」的股利。海外股票（例如透過複委託或海外券商買的美股）配息屬於海外所得，走的是最低稅負制（基本所得額）那一套邏輯，規則完全不同，不在本篇範圍內。
二、合併計稅：8.5% 抵減與 8 萬元上限怎麼運作
選擇「併入綜所稅」時，股利會加進你的綜合所得總額，依累進稅率（目前級距為 5%、12%、20%、30%、40%）課稅；同時政府給你一筆「股利可抵減稅額」，金額等於股利所得的 8.5%，但每一申報戶每年最高抵減 8 萬元。
把上限反推回來：8 萬元 ÷ 8.5% ≈ 94 萬元。也就是說，只要全戶一年的股利總額大約在 94 萬元以內，都能拿到完整 8.5% 的抵減；超過這個門檻，抵減仍卡在 8 萬元封頂，等於「有效抵減率」會被稀釋到低於 8.5%。
這筆抵減是直接從你算出來的應納稅額中扣除的。對邊際稅率低的人特別有感：如果抵減金額大於原本要繳的稅，差額還可以退稅。這也是為什麼許多以領股利為主、其他所得不高的存股族，選合併計稅反而能退到錢的原因。
三、分開計稅：28% 單一稅率適合誰
選擇「分開計稅」時，股利所得不併入其他所得、不走累進稅率，而是單獨以 28% 的固定稅率課稅，且沒有 8.5% 的抵減。算法很單純：股利金額×28% 就是這部分要繳的稅。
這個選項的設計，是給邊際稅率高的人一條退路。當你其他所得已經把你推到最高的 40% 級距時，若再把股利加進去，這些股利等於要用 40% 課稅；改用 28% 分開計稅，稅率明顯較低，通常比較划算。
反過來說，如果你的綜所稅邊際稅率只有 5% 或 12%，選 28% 分開計稅幾乎沒有意義——那等於自願用比自己累進稅率高很多的稅率繳稅，還放棄了 8.5% 抵減。
四、實際試算：同一筆股利，兩種算法比一比
假設某申報戶一年領到國內股利 40 萬元（在 94 萬元上限之內），我們比較兩種算法。合併計稅的抵減金額固定為 400,000 × 8.5% = 34,000 元。
若這戶的邊際稅率是 12%：股利部分課稅約 400,000 × 12% = 48,000 元，減掉 34,000 元抵減，實際只負擔約 14,000 元；相較之下分開計稅要繳 400,000 × 28% = 112,000 元。這種情況合併計稅明顯划算。
若邊際稅率是 40%：股利部分課稅約 400,000 × 40% = 160,000 元，減掉 34,000 元抵減後約 126,000 元；而分開計稅是 112,000 元，這時反而分開計稅較省。
把兩式化簡可得一個直覺門檻：在股利未超過抵減上限的前提下，當邊際稅率高於約 36.5%（即落在 40% 級距）時分開計稅較有利，低於此則合併較有利。
但這只是「未超上限」的簡化；股利金額很大而衝破 8 萬元抵減上限時，抵減被稀釋，連 30% 級距的人也可能要重新試算。所以最保險的做法，是用財政部報稅系統或稅務軟體讓它自動兩種都算、取較低者。
五、別忘了二代健保與其他細節，以及該怎麼選
不論你選哪一種課稅方式，二代健保補充保費都是「另一筆、另一套」：單筆股利給付達 2 萬元（含）以上，通常會在發放時就先扣繳一筆補充保費（近年費率為 2.11%，請以主管機關公告為準）。這跟綜所稅二擇一無關，兩種選擇都一樣要繳，不會因為選分開計稅就免掉。
ETF 配息也常讓人搞混。ETF（如 0050、0056、00878 等）的配息組成可能同時包含「國內股利所得」「國內財產交易所得」「收益平準金」等不同性質，只有屬於國內股利所得的那一部分才適用二擇一與 8.5% 抵減；收益平準金一般屬於資本返還、不課所得稅。
每年配息通知單或股利憑單會分類列示，報稅前可以對照。
選擇的原則可以粗略記成：邊際稅率在 5%、12%、20% 多半合併計稅較優；30% 屬灰色地帶、務必試算；40% 通常分開計稅較優；股利金額越大、越接近或超過 94 萬元，越需要仔細比對。
好消息是這件事幾乎不用自己硬算——財政部電子申報系統會同時跑兩種方式並提示較省的選項。
本文為教育資訊整理，非投資建議，個別情況請洽合格專業人士或以主管機關最新公告為準。
常見問題
我可以把一部分股利用合併計稅、另一部分用 28% 分開計稅嗎？
不行。二擇一是以「申報戶」為單位整包選擇，全戶當年度的國內股利所得只能一起選合併計稅或一起選分開計稅，不能拆開、也不能各家庭成員各選一種。
8.5% 抵減的 8 萬元上限，是每人 8 萬還是每戶 8 萬？
是每一「申報戶」每年最高 8 萬元，不是每人各 8 萬。反推回去，全戶股利總額大約 94 萬元以內可拿到完整 8.5% 抵減，超過部分抵減仍封頂在 8 萬元。
我是存股族、一年領不少股利，是不是一定要選 28% 分開計稅？
不一定。要看你的綜所稅邊際稅率與股利總額。若你其他所得不高、邊際稅率落在 5% 到 20%，合併計稅通常較有利，甚至可能退稅；只有在高稅率級距或股利金額很大時分開計稅才較划算。報稅軟體會自動兩種都算、幫你選較省的。
二代健保補充保費跟這個二擇一有關嗎？
沒有關係，是兩筆不同的東西。二代健保補充保費在單筆股利給付達 2 萬元以上時、於發放時就先扣繳（近年費率約 2.11%，以公告為準），不論你綜所稅選哪一種課稅方式都要繳。
我透過複委託買的美股配息，也適用這套 8.5% 抵減嗎？
不適用。二擇一與 8.5% 抵減只針對國內公司的股利。海外股票（美股等）的配息屬海外所得，走的是最低稅負制（基本所得額）的計算邏輯，規則不同，需另行了解。
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