投資知識 · 稅務

我該選哪一種股利課稅？用綜所稅級距快速判斷

先複習：抵減 8.5% vs 單一稅率 28%

自 107 年度（即 2018 年）稅改後，台灣股利所得的課稅採「二擇一」，而且是以整個『申報戶』為單位、每年報稅時重新選擇一次，不會被綁定。

第一種是『合併計稅』：把全戶股利併入綜合所得總額，按你的綜所稅級距課稅，但可用股利金額的 8.5% 去抵減應納稅額，每一申報戶上限 8 萬元。第二種是『分開計稅』：股利不併入，一律用單一稅率 28% 單獨計算，沒有抵減、也沒有上限。

本篇不再重述兩制的細節，而是把重點放在『我到底該選哪一種』——用你的所得級距做情境化的快速判斷。

判斷核心：把邊際稅率減掉 8.5%，再去比 28%

一個好記的心法：在合併計稅下，股利那一段的『實質稅負』大約等於『你的邊際稅率 − 8.5%』（在還沒觸及 8 萬抵減上限之前）。

舉例來說，邊際稅率 5% 的人，實質約−3.5%（等於股利不但不用繳稅，抵減額還能折抵其他所得的稅、甚至退稅）；12% 約為 3.5%、20% 約 11.5%、30% 約 21.5%、40% 約 31.5%、45% 約 36.5%。

再拿這個實質稅負去和分開計稅的固定 28% 比：只要實質低於 28% 就選合併，高於 28% 就選分開。從數字看，40% 級距（實質約 31.5%）與 45% 級距（實質約 36.5%）都明顯高過 28%，其餘級距在多數情況下都是合併計稅較有利。

各級距快速指引（5% 到 45%）

邊際稅率 5%、12%、20%：幾乎都選『合併計稅』。8.5% 抵減對低級距特別甜，低所得族群常能靠抵減退稅。

邊際稅率 30%：多數情況仍是合併較好（實質約 21.5%），但若全戶股利金額很大，就可能翻轉，建議一定要試算（原因見下一段）。

邊際稅率 40%：通常選『分開計稅』的 28% 較有利，因為合併後的實質稅負（約 31.5%）會高於 28%。

邊際稅率 45%（現行最高級距，適用於全年綜合所得淨額超過財政部公告門檻的部分，門檻逐年依物價微調）：與 40% 級距同理，實質稅負（約 36.5%）明顯高於 28%，同樣通常選分開計稅較有利。

也就是說，40% 以上還有一個 45% 級距，兩者結論一致，都不是『合併划算』的族群。

提醒：上述級距的『百分比』相對穩定，但各級距對應的所得金額門檻會逐年隨物價調整，請以財政部當年度公告為準。

為什麼 30%、40% 要特別小心？8 萬上限的眉角

關鍵在那個『抵減上限 8 萬元』。抵減額是股利×8.5%，但全戶最多只能抵 8 萬。反推一下，當全戶股利超過大約 94 萬元（80,000 ÷ 8.5%），超出的部分就拿不到 8.5% 抵減，實質稅負會逐漸往你的邊際稅率靠攏。

對 30% 級距的人來說，股利金額不大時實質約 21.5%、選合併划算；但股利大到某個程度（粗估數百萬元以上）、抵減被上限卡住後，實質稅負可能逼近甚至超過 28%，這時分開計稅反而有利。這也是為什麼 30% 級距『不能只套公式，要按自己的股利金額試算』。

40%、45% 這兩個較高級距則不論股利多寡，實質幾乎都高於 28%，所以通常直接選分開計稅。

別漏算的兩件事：補充保費與「全戶只能選一種」

第一，二代健保補充保費是另一條線：只要『單筆』股利給付達 2 萬元，就會在配息當下被扣約 2.11%（近年費率）的補充保費。這筆錢和你年度報稅選哪一種二擇一無關，兩種算法都會發生，屬於配息端的成本，別忘了把它算進整體報酬。

第二，二擇一是『全戶、當年度、整批』的選擇：不能把一部分股利用合併、另一部分用分開，也不能夫妻各選一種（同一申報戶要一致）。好消息是每年都能重選，可依當年所得狀況調整。

實務上，財政部報稅系統會同時把兩種方式都算給你看，並通常標示較有利者；但仍建議自己核對，尤其是股利金額大、或落在 30% 級距的邊界情況。

本文為教育資訊整理，非投資建議，稅率與級距門檻可能逐年調整，個別情況請洽合格專業人士（如會計師、記帳士）或以主管機關最新公告為準。

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