投資知識 · 稅務

我該選哪一種股利課稅？用綜所稅級距快速判斷

先複習：抵減8.5% vs 單一稅率28%

自107年度（即2018年）稅改後，台灣股利所得的課稅採「二擇一」，而且是以整個『申報戶』為單位、每年報稅時重新選擇一次，不會被綁定。

第一種是『合併計稅』：把全戶股利併入綜合所得總額，按你的綜所稅級距課稅，但可用股利金額的8.5%去抵減應納稅額，每一申報戶上限8萬元。第二種是『分開計稅』：股利不併入,一律用單一稅率28%單獨計算，沒有抵減、也沒有上限。

本篇不再重述兩制的細節，而是把重點放在『我到底該選哪一種』——用你的所得級距做情境化的快速判斷。

判斷核心：把邊際稅率減掉8.5%，再去比28%

一個好記的心法：在合併計稅下，股利那一段的『實質稅負』大約等於『你的邊際稅率 − 8.5%』（在還沒觸及8萬抵減上限之前）。

舉例來說，邊際稅率5%的人，實質約−3.5%（等於股利不但不用繳稅，抵減額還能折抵其他所得的稅、甚至退稅）；12%約為3.5%、20%約11.5%、30%約21.5%、40%約31.5%、45%約36.5%。

再拿這個實質稅負去和分開計稅的固定28%比：只要實質低於28%就選合併，高於28%就選分開。從數字看，40%級距（實質約31.5%）與45%級距（實質約36.5%）都明顯高過28%，其餘級距在多數情況下都是合併計稅較有利。

各級距快速指引（5%到45%）

邊際稅率5%、12%、20%：幾乎都選『合併計稅』。8.5%抵減對低級距特別甜，低所得族群常能靠抵減退稅。

邊際稅率30%：多數情況仍是合併較好（實質約21.5%），但若全戶股利金額很大，就可能翻轉，建議一定要試算（原因見下一段）。

邊際稅率40%：通常選『分開計稅』的28%較有利，因為合併後的實質稅負（約31.5%）會高於28%。

邊際稅率45%（現行最高級距，適用於全年綜合所得淨額超過財政部公告門檻的部分，門檻逐年依物價微調）：與40%級距同理，實質稅負（約36.5%）明顯高於28%，同樣通常選分開計稅較有利。也就是說，40%以上還有一個45%級距，兩者結論一致，都不是『合併划算』的族群。

提醒：上述級距的『百分比』相對穩定，但各級距對應的所得金額門檻會逐年隨物價調整，請以財政部當年度公告為準。

為什麼30%、40%要特別小心？8萬上限的眉角

關鍵在那個『抵減上限8萬元』。抵減額是股利×8.5%，但全戶最多只能抵8萬。反推一下，當全戶股利超過大約94萬元（80,000 ÷ 8.5%），超出的部分就拿不到8.5%抵減，實質稅負會逐漸往你的邊際稅率靠攏。

對30%級距的人來說，股利金額不大時實質約21.5%、選合併划算；但股利大到某個程度（粗估數百萬元以上）、抵減被上限卡住後，實質稅負可能逼近甚至超過28%，這時分開計稅反而有利。這也是為什麼30%級距『不能只套公式，要按自己的股利金額試算』。

40%、45%這兩個較高級距則不論股利多寡，實質幾乎都高於28%，所以通常直接選分開計稅。

別漏算的兩件事：補充保費與「全戶只能選一種」

第一，二代健保補充保費是另一條線：只要『單筆』股利給付達2萬元，就會在配息當下被扣約2.11%（近年費率）的補充保費。這筆錢和你年度報稅選哪一種二擇一無關，兩種算法都會發生，屬於配息端的成本，別忘了把它算進整體報酬。

第二，二擇一是『全戶、當年度、整批』的選擇：不能把一部分股利用合併、另一部分用分開，也不能夫妻各選一種（同一申報戶要一致）。好消息是每年都能重選，可依當年所得狀況調整。

實務上，財政部報稅系統會同時把兩種方式都算給你看，並通常標示較有利者；但仍建議自己核對，尤其是股利金額大、或落在30%級距的邊界情況。

本文為教育資訊整理，非投資建議，稅率與級距門檻可能逐年調整，個別情況請洽合格專業人士（如會計師、記帳士）或以主管機關最新公告為準。

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