研究文章 · 臻鼎-KY（4958）
臻鼎-KY（4958）AI Server、光模組與 ABF 改善產品組合，毛利率進入上升段
本頁重點
- 高階 AI 伺服器板、1.6T 光模組與 ABF 載板共同拉升產品組合，券商看第三季營收與獲利同步加速。 以下為第三方券商觀點、非本站建議。
券商觀點卡
- 報告來源
- 某台系券商個股研究報告（券商匿名）
- 報告日期
- 2026/08/12
- 券商評等
- 買進
- 目標價
- 658 NT$
- 2026 年 EPS 預估
- 16.18 元
- 2027 年 EPS 預估
- 23.92 元
- 資料性質
- 第三方券商觀點、非本站建議
報告先看哪個變化
第二季營收 484.31 億元，毛利率 23.1%，每股盈餘 2.14 元；高價值產品比重增加，但季度仍受淡季與匯率影響。
成長動能如何延續
券商估第三季營收 671.51 億元、季增 38.7%，毛利率 25.1%，每股盈餘 5.20 元。
下一個驗證點
AI 伺服器 HDI／HLC、1.6T 光模組 mSAP 與 ABF 載板是三條主要升級線，公司目標 2030 年高價值產品占比達 45% 至 50%。
主要風險與失效條件
AI 專案認列、ABF 供需與價格、擴產折舊、客戶集中、匯率及消費電子需求均可能改變產品組合改善速度。
常見問題
這份報告給 臻鼎-KY（4958）的評等與目標價是什麼？
評等為「買進」。報告列出的參考目標價為 658 元。這些都是報告發布當時的第三方券商觀點、非本站建議。
閱讀這份研究時應優先追蹤什麼？
AI 伺服器 HDI／HLC、1.6T 光模組 mSAP 與 ABF 載板是三條主要升級線，公司目標 2030 年高價值產品占比達 45% 至 50%。後續仍應以公司公告、財報與法說資料逐項核對。
台股喵是否提供原始 PDF？
不提供。本文只做重新選材、組織與原創改寫，不上傳、不連結，也不逐字引用原始附件。
研究來源與改寫說明：本文依某台系券商於 2026/08/12 發布的個股研究報告重新選材、組織與原創改寫；券商與分析師均匿名，不提供原始 PDF、下載連結或逐字內容。可另至公開資訊觀測站核對公司公告。所有評等、目標價與預估均為第三方券商觀點、非本站建議。
投資風險提醒：本站為公開資訊與第三方研究觀點整理，非投資建議、非證券投資顧問事業。個股評等、目標價與獲利預估可能隨市場與公司資訊改變，請自行核對最新公告並評估承受能力。