研究文章 · 南俊國際（6584）
南俊國際（6584）通用滑軌復甦偏慢，AI 伺服器新品接手下半年成長
本頁重點
- 第二季獲利低於預期，通用伺服器拉貨延後；VR、ASIC 與儲存伺服器滑軌成為第四季到 2027 年的主要驗證點。 以下為第三方券商觀點、非本站建議。
券商觀點卡
- 報告來源
- 某台系券商個股研究報告（券商匿名）
- 報告日期
- 2026/08/12
- 券商評等
- 增加持股
- 目標價
- 730 NT$
- 2026 年 EPS 預估
- 14.21 元
- 2027 年 EPS 預估
- 24.32 元
- 資料性質
- 第三方券商觀點、非本站建議
報告先看哪個變化
第二季營收 8.46 億元、毛利率 41.8%，每股盈餘 3.10 元，營收規模與 AI 滑軌拉貨皆低於原先預期。
成長動能如何延續
公司規劃於八至九月出貨新一代 GPU 與 ASIC 伺服器滑軌，報告估第三季營收季增 11%、每股盈餘 3.42 元。
下一個驗證點
AI 伺服器營收占比仍低，但高 U 數儲存伺服器、液冷 ASIC 與新 CPU 平台可望提高平均單價與市占率。
主要風險與失效條件
通用伺服器需求復甦、新專案認證與量產可能遞延；客戶集中、越南廠爬坡與總體環境也會影響獲利率。
常見問題
這份報告給 南俊國際（6584）的評等與目標價是什麼？
評等為「增加持股」。報告列出的參考目標價為 730 元。這些都是報告發布當時的第三方券商觀點、非本站建議。
閱讀這份研究時應優先追蹤什麼？
AI 伺服器營收占比仍低，但高 U 數儲存伺服器、液冷 ASIC 與新 CPU 平台可望提高平均單價與市占率。後續仍應以公司公告、財報與法說資料逐項核對。
台股喵是否提供原始 PDF？
不提供。本文只做重新選材、組織與原創改寫，不上傳、不連結，也不逐字引用原始附件。
研究來源與改寫說明：本文依某台系券商於 2026/08/12 發布的個股研究報告重新選材、組織與原創改寫；券商與分析師均匿名，不提供原始 PDF、下載連結或逐字內容。可另至公開資訊觀測站核對公司公告。所有評等、目標價與預估均為第三方券商觀點、非本站建議。
投資風險提醒：本站為公開資訊與第三方研究觀點整理，非投資建議、非證券投資顧問事業。個股評等、目標價與獲利預估可能隨市場與公司資訊改變，請自行核對最新公告並評估承受能力。