研究文章 · 旺矽（6223）
旺矽（6223）探針卡供不應求，新美系 CPU 客戶與 CPO 測試接棒
本頁重點
- 第二季營益率優於預期，VPC、MEMS 探針卡需求延續，新 CPU 客戶與 CPO 測試設備是 2027 年的主要驗證點。 以下為第三方券商觀點、非本站建議。
券商觀點卡
- 報告來源
- 某美系券商研究報告（券商匿名）
- 報告日期
- 2026/08/13
- 券商評等
- 買進
- 目標價
- 8,500 NT$
- 2026 年 EPS 預估
- 66.61 元
- 2027 年 EPS 預估
- 155.77 元
- 資料性質
- 第三方券商觀點、非本站建議
報告先看哪個變化
第二季毛利率 58.4%，營益率 34.4%，每股盈餘 15.55 元；費用控制與營運槓桿使獲利表現優於預期。
成長動能如何延續
AI／HPC 對 VPC 與 MEMS 探針卡的需求仍高於供給，第三、四季營收可望續增；新客戶量產有機會改善產品組合與產能利用率。
下一個驗證點
券商將 2027 年成長建立在新美系 CPU 客戶、AI ASIC 與 CPO 測試進度上，後續應追蹤客戶認證、擴產時程與毛利率能否維持。
主要風險與失效條件
估值已反映高度成長，若 AI ASIC 需求放緩、MEMS 採用延遲、同業競爭升高或 CPO 設備開發不順，評價可能快速修正。
常見問題
這份報告給 旺矽（6223）的評等與目標價是什麼？
評等為「買進」。報告列出的參考目標價為 8,500 元。這些都是報告發布當時的第三方券商觀點、非本站建議。
閱讀這份研究時應優先追蹤什麼？
券商將 2027 年成長建立在新美系 CPU 客戶、AI ASIC 與 CPO 測試進度上，後續應追蹤客戶認證、擴產時程與毛利率能否維持。 後續仍應以公司公告、財報與法說資料逐項核對。
台股喵是否提供原始 PDF？
不提供。本文只做重新選材、組織與原創改寫，不上傳、不連結，也不逐字引用原始附件。
研究來源與改寫說明：本文依某美系券商於 2026/08/13 發布的個股研究報告重新選材、組織與原創改寫；券商與分析師均匿名，不提供原始 PDF、下載連結或逐字內容。可另至公開資訊觀測站核對公司公告。所有評等、目標價與預估均為第三方券商觀點、非本站建議。
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