多久該再平衡一次?
常見兩種紀律:時間法(每年或每半年固定檢視一次)與門檻法(任一資產偏離目標配置超過5個百分點就執行);重點是事先訂好規則並照做。
股債再平衡試算器
輸入目前股票與債券市值、目標配置比例,算出目前偏離多少、該買賣多少金額才能回到目標配置。
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試算結果(輸入即更新)
計算依據與注意事項
- 再平衡是把漲多的資產賣一點、買進跌多的資產,讓組合回到既定風險水位;它管理的是風險,不保證提高報酬。
- 常見做法:每年固定一次,或當任一資產偏離目標超過5個百分點時執行;過於頻繁會增加交易成本與稅費。
- 有新資金時,可優先把新錢投入占比偏低的資產(現金流再平衡),減少賣出產生的交易成本。
- 臺灣證券交易所(信用交易與交易制度):https://www.twse.com.tw/(查證 2026-07-11)
常見問題
再平衡會不會賣掉正在漲的資產、少賺?
會有這種情況,這正是再平衡的本質:用可能少賺的代價,把組合風險拉回你能承受的水位,避免單一資產漲過頭後的重跌打亂計畫。
股債比例怎麼訂?
常見以年齡或風險承受度出發,例如「110減年齡」作為股票比例的粗略起點,再依個人現金流需求與波動忍受度調整;訂了就照紀律執行。