研究文章 · 鴻海（2317）
鴻海（2317）AI 伺服器營收跨過五成，規模效益開始反映在本業
本頁重點
- 第二季營業利益創單季新高，AI 伺服器機櫃與消費電子旺季接力，券商上修獲利與目標價。 以下為第三方券商觀點、非本站建議。
券商觀點卡
- 報告來源
- 某台系券商個股研究報告（券商匿名）
- 報告日期
- 2026/08/13
- 券商評等
- 買進
- 目標價
- 355 NT$
- 2026 年 EPS 預估
- 18.38 元
- 2027 年 EPS 預估
- 23.64 元
- 資料性質
- 第三方券商觀點、非本站建議
報告先看哪個變化
第二季營收約 2.53 兆元，毛利率 6.1%、營益率 3.8%，稅後每股盈餘 4.28 元；雲端網路產品營收占比已超過五成。
成長動能如何延續
公司指引第三季 AI 伺服器機櫃出貨高雙位數季增，全年機櫃出貨可望倍數成長，第四季另有手機新機量產。
下一個驗證點
券商預估 2026 年營收 10.6 兆元、年增 31%，2027 年營收 14.2 兆元；資本支出增加用於 AI 伺服器產能與自動化。
主要風險與失效條件
AI 伺服器零組件供應、客戶專案遞延、手機需求、低毛利組裝比重、匯率與資本支出回收期均會影響獲利。
常見問題
這份報告給 鴻海（2317）的評等與目標價是什麼？
評等為「買進」。報告列出的參考目標價為 355 元。這些都是報告發布當時的第三方券商觀點、非本站建議。
閱讀這份研究時應優先追蹤什麼？
券商預估 2026 年營收 10.6 兆元、年增 31%，2027 年營收 14.2 兆元；資本支出增加用於 AI 伺服器產能與自動化。後續仍應以公司公告、財報與法說資料逐項核對。
台股喵是否提供原始 PDF？
不提供。本文只做重新選材、組織與原創改寫，不上傳、不連結，也不逐字引用原始附件。
研究來源與改寫說明：本文依某台系券商於 2026/08/13 發布的個股研究報告重新選材、組織與原創改寫；券商與分析師均匿名，不提供原始 PDF、下載連結或逐字內容。可另至公開資訊觀測站核對公司公告。所有評等、目標價與預估均為第三方券商觀點、非本站建議。
投資風險提醒：本站為公開資訊與第三方研究觀點整理，非投資建議、非證券投資顧問事業。個股評等、目標價與獲利預估可能隨市場與公司資訊改變，請自行核對最新公告並評估承受能力。